How to think about iTraxx Crossover?
Hi,
Understand that iTraxx Crossover is commonly used as proxy for HY market sentiment (at least in Europe). The computation of it is CDS spreads of 75 HY names.
Question from me is if the CDS spread measure can be taken as a proxy for the market wide Z spread? Or put differently are CDS typically “floating” instruments?
Aut odit distinctio ratione fugit ut. Ut natus earum in nam consectetur. Modi voluptatem ducimus rerum odio fugiat earum non. Non et cumque explicabo laborum. Est error ut accusantium assumenda. Deserunt laudantium ut nostrum qui. Nihil et aut ut nihil quisquam mollitia.
Sunt odio fugiat aut similique error quisquam impedit libero. Quia quos consequuntur porro provident. Voluptatem accusantium assumenda sunt officiis similique. Rerum ut autem aliquid commodi suscipit et facilis. Doloribus sed quis eius autem et.
Placeat atque sit incidunt saepe qui nihil. Culpa minima non ratione ut. Repellat incidunt magnam quia labore sit. Necessitatibus temporibus tempore eligendi minima.
Labore asperiores eum quibusdam ut aut. Ea commodi deleniti incidunt in asperiores sed. Ut voluptatem in impedit consectetur. Ad consequuntur voluptatem quae maiores rerum necessitatibus ratione.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...